Предложения за подобряване на финансовото състояние на предприятието. Мерки за подобряване на финансовото състояние на предприятието

Въз основа на резултатите от финансовия анализ на дейността на предприятието е необходимо да се идентифицират основните причини за проблеми, които могат да бъдат отстранени или тяхното влияние да бъде намалено въз основа на спецификата на организацията, като се вземат предвид нейните вътрешни възможности и възможности в системата на взаимодействието му с външната среда.

Доста голям брой организации фалират поради неефективно управление. В този случай основните мерки за финансово възстановяване на такива организации са търсенето на начини и възможности за използване, преди всичко, на резервите във фермата. За да разработите конкретни мерки на различни етапи на възстановяване, можете да използвате различни опции за управленски действия, които са най-характерни за повечето руски организации.

В системата за финансово възстановяване на организацията е необходимо на първо място да се използват широко вътрешни резерви за финансова стабилизация. Това се дължи на факта, че успешното им използване позволява не само да се премахне финансовата заплаха от фалит, но и значително да се освободи организацията от зависимостта от използването на заемен капитал и да се ускори възстановяването му при по-ниски разходи.

За да се определят етапите и мерките за подобряване на финансовото здраве на организацията, беше формулиран подробен списък от възможни типични причини, които влияят негативно на платежоспособността на организацията.

А. Външни причини.

1. Общоикономически:
- *нарастване на инфлацията (над 3-4%);
- *влошаване на платежоспособността на населението, намаляване нивото на

реални доходи на потребителите;

*нестабилност на валутния пазар;
*увеличаване на безработицата;
*забавяне на платежния (паричен) оборот на организацията и т.к

следствие липса на средства по сметките им;

*нарастване на броя на организациите, в които възникват кризи

явления (включително клиенти - потребители на продукти).

2. състояние:
- *несъстоятелност на федерални и общински органи по отношение на техните разпореждания и задължения;
- · нестабилност на данъчната система (акцизни ставки, данъци),
- · повишаване на цените на енергийните ресурси, транспорта и др.;
- · политическа нестабилност и нерешителност в действията на правителството;
- · бюрократичен рекет;
- · липса на ефективен механизъм за изпълнение на решенията на арбитражните съдилища, особено по отношение на възбрана върху имуществото на длъжника (особено ако длъжникът е в друга република или регион). Незадоволителна работа на съдебните изпълнители, тяхната корупция;
3. пазар:
- · засилване на конкуренцията за пазара на продукти и услуги;
- · липса на държавна подкрепа за местните производители на стоки и услуги;
- · намаляване на търсенето на продукти поради увеличаване на заместващите стоки (заместители) на пазара, евтини стоки от близък и далечен чужбина или поради по-високо качество на конкурентни продукти;
- · наличието на много голям брой посредници, включително измамници;
- · финансови кризи и фалит на кредитни институции;
- · висока цена на кредитните ресурси;
- · намалена активност и нестабилност на фондовия пазар;
- · наличието на беззаконие при ревизии от данъчната инспекция и

други регулаторни органи.

4.Други
*негативни демографски тенденции;
*природни бедствия, причинени от човека бедствия;
*криминални ситуации;
*ограбване (парично, информационно) на организации, убийство,

отвличане на лидери.

Конкретните начини за излизане на една организация от несъстоятелност зависят от причините за нейната вътрешна несъстоятелност, т.е. предимно от вътрешни причини.

Б. Вътрешни причини.

1. Оперативен (производствен):
- *ниско ниво на използване на дълготрайни активи, престой на оборудването;
- *високо ниво на физическо и морално износване на дълготрайните активи (оборудване);
- *остаряла технология за производство на продукти и предоставяне на услуги;
- *висок размер на застраховките и сезонните резерви;
- *несъответствие на продуктите и услугите с потребителските изисквания;
- *недостатъчно диверсифициран асортимент от продукти и услуги;
- *ниска активност в разработването на нови продукти и услуги;
- *ниско качество на продуктите и услугите;
- *използване на некачествени материали и компоненти за производство на продукти и предоставяне на услуги;
- *липса на входящ и изходящ контрол на качеството;
- *високи цени на суровини, материали, компоненти;
- *високи разходи за производство на продукти и предоставяне на услуги;
- *неефективна структура на текущите разходи (висок дял на постоянните разходи);
- *преразход на ресурси, наличие на дефекти;
- *високи производствени разходи на ресурси и труд;
- *неефективен маркетинг за популяризиране на продукти и услуги на пазара (неефективна реклама на имиджа на продукта);
- *неефективен маркетинг за намиране на доставчици;
- *неефективна организация на управленския процес;
- * дублиране и неефективно изпълнение на управленски функции;
- *липса на ефективен контрол върху изпълнението на управленските решения;
- *наличие на управленски конфликти;
- *нерационална организация на складирането и съхранението на материално-техническите ресурси;
- *нарушения на трудовата дисциплина;
- *нерационална организация на труда на работниците;
- *нерационално коопериране (външно и вътрешно) при производството на продуктите;
- *високо ниво на режийни разходи, неосновни разходи, транспортни разходи;
- *превишение на броя на служителите над необходимия брой;
- *недостатъчен обем производство и предоставяне на услуги;
- * свръхналичност на продукти и липса на търсене на услуги;
- *липса на ресурсоспестяващи технологии;
- *липса на надеждна обширна търговска мрежа;
- *ниско ниво на паричен компонент в приходите;
- *ненавременно получаване на материали и компоненти;
- *ненавременен ремонт и обновяване на оборудването;
- *незадоволителна организация на счетоводството;
- *намаляване на обема на продажбите;
- *намаляване на приходите;
- *ниска степен на използване на производствените и спомагателни площи;
- *недостатъчен обем запаси от материални ресурси;
- *високи разходи за комунални услуги.
2. Финансови:
- *неефективна структура на активите (ниска ликвидност);
- *висок дял на заемен капитал;
- *висок дял на краткосрочни източници на заемен капитал и тяхното неефективно използване;
- *ниска рентабилност на производството (наличие на загуби);
- *неефективно използване на кредитните ресурси;
- *високи такси за ползване на кредитен ресурс;
- *неефективни дългосрочни и краткосрочни финансови политики (или липса на такива);
- *висок дял и ръст на общите вземания;
- *висок дял и ръст на просрочените вземания, включително лошите вземания;
- *висок дял и ръст на задълженията:

Доставчици;

Бюджетни и извънбюджетни фондове;

Организационен персонал;

*неефективна ценова политика на организацията;
*високи разходи за наем на помещения, оборудване, транспорт;
*висок дял и ръст на глоби, неустойки, неустойки;
*нерационални договорни отношения с доставчици и потребители на продукти;
*превишаване на допустимите нива на финансовите пазари;
*липса или лошо отчитане на прогнози и промени във външни фактори;
*слаб анализ и отчитане на цените на продуктите и услугите на конкурентите;
*увеличаване дела на готовата продукция в складовите наличности;
*увеличаване на обема на незавършеното производство (поради липса на компоненти и др.);
*увеличаване на енергийните разходи за единица готов продукт;
*кражба, (кражба) на продукти, материали и др.;
*липса на финансов контрол върху рентабилността на определени видове продукти и услуги;
*тромава организационна структура на управление;
*липса на собствен капитал.
3. други
*отсъствие или липса на необходимата квалификация на персонала;
*използване на недостоверна икономическа информация;
*изтичане на поверителна информация от организацията;
*липса на статистическа информация за маркетинга;
*подчинение на счетоводството на данъчни цели, което влошава качеството на информацията, използвана за анализ.

В условията на неблагоприятна финансова ситуация възстановяването се извършва на етапи.

Етап 1. Отстраняване на несъстоятелността.Независимо от степента, в която въз основа на резултатите от анализа се оценява мащабът на кризисното състояние на предприятието, най-спешната задача в системата от мерки за неговото финансово стабилизиране е възстановяването на способността за извършване на плащания по спешните му финансови средства. задължения за предотвратяване възникването на производство по несъстоятелност, за организиране на доставка на материално-технически ресурси за нормализиране на производствения процес.
Етап 2. Възстановяване на финансовата стабилност.Несъстоятелността на една организация може да бъде елиминирана за кратък период от време чрез прилагане на поредица от спешни финансови транзакции, но ако самите причини, генериращи несъстоятелност, останат непроменени, тогава организацията може скоро отново да се окаже в несъстоятелност. Ето защо е важно едновременно да се премахнат негативните причини или рязко да се ограничи тяхното въздействие върху финансовата стабилност на организацията. Това ще премахне заплахата от фалит не само в кратък, но и в относително по-дълъг период от време.
Етап 3. Осигуряване на финансов баланс за дълъг период от време.

Пълна финансова стабилизация се постига само когато организацията е осигурила дългосрочен финансов баланс в процеса на своето функциониране, създадени са условия за самофинансиране, развитие на производството и елиминиране на стари и възникващи нови заплахи за подобряване на финансовите резултати на организацията.

Нека разгледаме по-подробно съдържанието на всеки етап от постигането на финансова стабилизация на организацията.

1. Отстраняването на несъстоятелността на организацията се осигурява по два начина:
- *намаляване размера на текущите външни и вътрешни финансови задължения на организацията в краткосрочен план, поемане на по-малки нови задължения;
- *увеличаване на размера на средствата, осигуряващи погасяване на просрочени и изпълнение на неотложни задължения.

Тук се прилага принципът на „отрязване на излишното“, което изисква намаляване на размера на текущите потребности от материални, технически, трудови ресурси и др. (причиняващи съответните дългове) и прехвърлянето на определени видове ликвидни активи в пари без значителни щети за производството.

Намаляването на размера на краткосрочните финансови пасиви, осигурявайки намаляване на обема на отрицателния паричен поток в краткосрочен план, се постига чрез следните основни мерки

- удължаване на краткосрочни финансови заеми;
-преструктуриране на портфейла от краткосрочни финансови заеми с прехвърляне на част от тях в дългосрочни;
-увеличаване на срока на стоковия (търговски) кредит, предоставен от доставчиците;
- отлагане на сетълменти за определени форми на вътрешни задължения на организацията и др.;
-намаляване на разходите за закупуване на материали, инвентар и оборудване;
-намаляване на разходите за командировки и реклама;
-преструктуриране на задълженията;
-намаляване на готовата продукция в склада.

В този случай не е важна заплахата от фалит, а създаването на условия за нормален производствен процес, което позволява да се повиши качеството на продуктите и да се намали тяхната цена.

Целта на този етап на финансова стабилизация се счита за постигната, ако се елиминира текущата неплатежоспособност на организацията, т.е. обемът на паричните средства надвишава обема на неотложните финансови задължения в краткосрочен план. Това означава, че заплахата от фалит на организацията в текущия период от време е елиминирана или, като правило, е отложена.

Намаляването на паричните потоци може да се постигне чрез следните мерки:

· разделяне на доставчиците на категории според степента на тяхната важност за дейността на организацията, за да се определи приоритетът на плащане на задълженията;
· удължаване на сроковете за плащане на по-маловажни доставчици;
· намиране на алтернативни доставчици, предлагащи по-изгодни условия на плащане или по-качествени продукти, което намалява производствените разходи.

Постига се увеличение на паричния поток на организацията в краткосрочен план за изплащане на просрочени и неотложни задължения:

-трансфер на част от ликвидните текущи активи в пари;
-прехвърляне на част от нетекущите активи в пари.

Трансформирането на ликвидни текущи активи в пари може да се извърши например чрез следните мерки:

-ускоряване на събираемостта на вземанията;
-намаляване на срока за предоставяне на стоков (търговски) кредит;
-намаляване размера на застрахователните запаси от материални запаси;
- намаление на трудноликвидни видове материални запаси от стоково-материални ценности до нивото на цената на търсенето, осигуряващо последващата им продажба;
- продажба на стоки в склада.

Трансформирането на ликвидни нетекущи активи в пари може да се извърши, като се използват:

- извършване на операции с обратен лизинг, при които придобити преди това дълготрайни активи се продават на лизингодателя чрез едновременно сключване на договор за финансов лизинг;
- ускорена продажба или отдаване под наем на неизползвано оборудване на търсени цени на съответния пазар;
- отдаване под наем на оборудване, предварително планирано за придобиване в процеса на обновяване на дълготрайните активи;
- отдаване под наем на излишни производствени и административни площи и др.

За оперативно управление на платежоспособността е препоръчително да се състави платежен календар (план за плащане с точна дата), който, от една страна, отразява графика за получаване на средства от всички видове дейности през прогнозния период от време (5, 10, 15, 30 дни). От друга страна, има график на предстоящите плащания (данъци, заплати, формиране на материални запаси, изплащане на кредити и лихви по тях и др.). Платежният календар позволява на финансовите служби на предприятието да упражняват оперативен контрол върху получаването и разходването на средства (предимно за спешни нужди), своевременно да записват промените във финансовото състояние и да предприемат своевременни коригиращи мерки за синхронизиране на положителните и отрицателните парични потоци и осигуряване на стабилна платежоспособност на предприятието.

Календарът се съставя въз основа на данни за доставка и продажба на продукти, покупки на средства за производство, документи за изчисления на заплатите, авансови плащания на служителите, извлечения от банкови сметки и др. (Таблица 3.19).

За да се определи текущата платежоспособност, е необходимо да се сравнят платежните средства на съответната дата със задълженията за плащане на същата дата. Идеалният вариант е, ако коефициентът е един или малко повече. В нашия случай е 1 (871/871-3).

Таблица 3.19 Оперативен платежен календар към 10 януари 2007 г

Платежни средства		Задължения за плащане
Касово салдо

в банкова сметка
Получаване на средства преди 10.01:
от продажба на продукти		Изплащане на заплати
от други продажби		Плащания към бюджета и извънбюджетните фондове
от финансови дейности
Получени аванси от клиенти		Плащане на фактури на доставчици
Кредити, заеми		Погасяване на кредита и лихвата по него

Превишение на платежни средства над задължения

Ниско ниво на платежоспособност, т.е. липсата на средства и наличието на просрочени плащания може да бъде случайна (временна) или хронична (дългосрочна). Следователно, когато се анализира състоянието на платежоспособността на предприятието, е необходимо да се вземат предвид причините за финансовите затруднения, честотата на тяхното формиране и продължителността на просрочените задължения.

За да се установят причините за промените в показателите за платежоспособност, данните от отчета за паричните потоци се сравняват с данните във финансовата част на бизнес плана.

2. Възстановяването на финансовата стабилност на организацията в средносрочен план става като продължение на прилагането на предприетите мерки за намаляване на потреблението на финансови ресурси и увеличаване на положителния поток от растеж на собствените финансови ресурси.

Намаляването на потреблението на финансови ресурси е свързано с прилагането на принципа на „компресия на организацията“: колкото по-голяма е положителната разлика между притока на средства и изтичането им, толкова по-бързо се постига финансовата стабилност на организацията.

Намаляването на необходимия обем на потреблението на финансови ресурси може да се постигне чрез следните мерки:

-намаляване обема на производствената дейност чрез спиране производството на нерентабилни продукти;
-намаляване на обема на инвестициите в дейността на организацията;
-намаляване на някои спомагателни и спомагателни звена;
- осигуряване на обновяването на оперативните нетекущи активи основно чрез отдаването им под наем (лизинг);
-провеждане на дивидентна политика, адекватна на финансовото развитие на предприятието, с цел увеличаване на нетната печалба, насочена за развитие на производството;
-намаляване на обема на програмата за участие на служителите, финансирана от печалбата;
-отказ от външни социални и други програми на предприятието, финансирани от неговите печалби и др.

Целта на този етап на финансова стабилизация се счита за постигната, ако предприятието е достигнало линията на финансово равновесие, предвидена от целевите показатели на финансовата структура на капитала, осигуряващи неговата достатъчна финансова стабилност, т. когато потребността и наличието на средства в обръщение са балансирани.

Увеличаване на притока на собствени финансови ресурси може да се постигне чрез прилагането например на следните мерки:

· увеличаване на обема на производство на рентабилни продукти;
· намаляване на себестойността на произвежданите продукти чрез намаляване (намаляване) на различни видове загуби и дефекти;
· оптимизиране на ценовата политика на организацията;
· увеличаване дела на предплащането на изпратените продукти;
· прилагане на рационална данъчна политика, която осигурява минимизиране на данъчните плащания в рамките на законодателството;
· извършване на ускорена амортизация на оборудването с цел бързо отписване на амортизационните разходи;
3. Осигуряването на финансова стабилност (равновесие) за дълъг период се осигурява от редица мерки:
- *внедряване на нови видове рентабилни продукти, които имат конкурентни предимства на пазара;
- *използване на ефективни видове материални ресурси за намаляване на себестойността на продуктите;
- *ускоряване на обръщаемостта на краткотрайните активи;
- *увеличаване обема на производството чрез обновяване на оборудването и използване на нови технологии;
- *намаляване на сроковете за плащане на доставени продукти и др.

Осигуряването на финансова стабилност на организацията за дълъг период от време чрез увеличаване на печалбата създава добри условия за самофинансиране на икономическия растеж на организацията и намаляване на привличането на кредитни ресурси.

Въз основа на анализа на финансовата дейност на Lesnoye LLC могат да се направят следните заключения:

- анализът на структурата на активите на баланса показа, че нетекущите активи, а именно дълготрайните активи, в началото на отчетния период възлизат на 17 935 рубли, а в края на отчетния период 16 845 рубли, т.е. намаляват с 1090 рубли. Текущите активи за анализирания период са се увеличили с 142 088 рубли. Ръстът е 40,22%. Данъкът върху добавената стойност се е увеличил с 4018 рубли, т.е. с 36,38%. Краткосрочните вземания се увеличават с 34 038 рубли. Ръстът е 121,06%. Имаше и увеличение на паричните средства с 67 379 рубли След като беше разгледана динамиката на промените в активите, можем да подчертаем статии, които говорят за някои недостатъци в работата на предприятието:
* наличието на суми на „лоши“ дългове в статиите: „Вземания (плащания, за които се очакват повече от 12 месеца след отчетната дата)“ (ред 230) и „Вземания (плащания, за които се очакват в рамките на 12 месеца) след отчетната дата)” (ред 240).

Lesnoye LLC няма дългосрочни вземания, което намалява дела на бавно продаваните активи. Но компанията има краткосрочни вземания в размер на 195 632 хил. rub., в края на отчетната година. Въпреки факта, че вземанията са краткосрочни, тяхното присъствие в такъв размер характеризира обездвижването (отклоняването) на оборотния капитал на предприятието от производството и икономическия оборот.

- анализът на структурата на пасивите показа, че капиталът и резервите са се увеличили през анализирания период с 58 198 рубли. Ръстът е 22,9%. Това увеличение се дължи на увеличение на неразпределената печалба. Уставният капитал остава непроменен през анализирания период. Краткосрочните задължения се увеличиха с 82 800 рубли поради увеличение на задълженията с 82 800 рубли. Най-големият дълг е към доставчици и изпълнители (които се увеличават с 28 806 рубли) за неплатени навреме документи за сетълмент и неизпратени продукти срещу получени аванси. Това показва финансови затруднения.
- изчисляването на показателите за финансова стабилност на Lesnoye LLC за 2006 г. ни позволява да направим заключение за стабилната позиция на предприятието и липсата на вероятност от фалит. В същото време през отчетния период се наблюдава значително увеличение на някои финансови показатели, което се оценява положително: динамиката на коефициента на капитализация показва достатъчна финансова стабилност на организацията, тъй като това изисква този коефициент да бъде ≤1,5. Според нашите изчисления става ясно, че коефициентът на капитализация през 2005г е равен на 0,46, а през 2006г. равно на 0,64, което не надвишава 1,5. Стойността на този показател се влияе от следните фактори: висок оборот, стабилно търсене на продадени продукти, установени канали за доставка и продажба, ниско ниво на постоянни разходи. През 2005г делът на текущите активи, финансирани със собствени източници, е 0,7, а през 2006 г. - 0,6. Делът на собствените средства в общия размер на източниците на финансиране през 2005г. е 0,69, а през 2006г. 0,61. В края на анализирания период този коефициент намалява с 0,08. Стойността на коефициента на финансова независимост е над критичната точка (0,4) както през 2005 г., така и през 2006 г. Това показва благоприятно финансово състояние на предприятието.
- анализът на ликвидността на баланса показа, че има промяна в коефициента на текуща ликвидност към намаление, което се отразява негативно на дейността на предприятието на дружеството с ограничена отговорност „Лесное“. Според изчисленията на коефициента на междинна (бърза) ликвидност е ясно, че този коефициент се е променил нагоре с 0,02. Това предполага, че дружеството с ограничена отговорност Lesnoye е увеличило частта от своите краткосрочни задължения, които могат да бъдат незабавно погасени с парични средства, средства в краткосрочни ценни книжа, както и постъпления от сетълмент. При изчисляване на коефициента на абсолютна ликвидност е ясно, че този коефициент в началото на анализирания период е 0,76, а в края на 0,78, което предполага тази част от текущия краткосрочен дълг, който организацията може да изплати в близко бъдеще паричните средства и еквивалентните им финансови инвестиции нарастват с 0.02. От изчисленията на нетните текущи активи става ясно, че има намаление на нетните текущи активи с 0,54. Това намаление на активите оказва негативно влияние върху дейността на предприятието. По този начин анализът на баланса на дружеството с ограничена отговорност „Лесное“ показа, че структурата на активите съответства на търговската дейност, докато предприятието се развива успешно и динамично. Увеличаването на размера на собствения капитал през 2006 г. позволява на дружеството да изпълнява своевременно задълженията си, като по този начин повишава степента на ликвидност и бизнес активност, което води до укрепване на финансовата стабилност на организацията.
-анализът на бизнес активността показа, че всички показатели на бизнес активността в края на анализирания период се повишават. Общият коефициент на обръщаемост на капитала (производителност на ресурсите) нараства с 2,43 оборота. Скоростта на оборот на целия оборотен капитал на дружеството с ограничена отговорност "Лесное" в края на 2006 г. се увеличи с 2,37 оборота и възлиза на 11,69 оборота. В началото на анализирания период производителността на капитала е била равна на 183,7 оборота, в края на анализирания период е 343,85 оборота, т.е. производителността на капитала се е променила със 160,15 оборота. Скоростта на оборот на собствения капитал през 2005 г. е 12,96 оборота, а през 2006 г. е 18,54 оборота. За целия анализиран период коефициентът се е увеличил с 5,58 оборота.
- анализът на рентабилността показа, че през 2006 г. стойностите на показателите за рентабилност са се увеличили, което по-скоро трябва да се счита за положителна тенденция. През 2005 г. 1,3% от печалбата идва от продадени единици. През 2006г тази цифра нараства с 01% и възлиза на 1,4%. 0,7% от нетната печалба представлява единица приход през 2005 г. През годината има увеличение на нетната печалба от 0,3%. Към края на 2006 г. тази печалба е 1%. Това предполага, че търсенето на продукта леко се е увеличило. Когато говорим за анализ на икономическата рентабилност, можем да направим следното: през 2006г. използването на цялото имущество на дружеството с ограничена отговорност "Лесное" стана с 4,9% по-ефективно. При анализа на възвръщаемостта на собствения капитал става ясно, че към края на отчетния период използването на собствения капитал на дружеството с ограничена отговорност "Лесное" става по-ефективно с 9,1% и възлиза на 18,6%. Динамиката на този показател ни позволява да заключим, че инвестициите на собствени средства в производството са дали доста добър резултат. Използването на капитала, инвестиран в дейността на дружеството с ограничена отговорност "Lesnoye" за дълго време, стана по-ефективно, тъй като през 2005 г. тази цифра беше 9,5%, до края на 2006 г. възлиза на 18,6, т.е. има увеличение от 9,1%.

След това можете да обмислите методи за управление на вземания и задължения, тъй като наличието на тези „лоши“ суми до известна степен причинява финансови затруднения. Ключов момент в управлението на вземанията е определянето на времето на кредит (предоставен на клиентите), което влияе върху обема на продажбите и събирането на пари в брой. Например предоставянето на по-дълги условия на кредитиране вероятно ще увеличи продажбите. Кредитните условия имат пряко отношение към разходите и приходите, свързани с вземанията. Ако кредитните условия са тесни, компанията ще има по-малко пари, инвестирани във вземания и загуби от лоши дългове, но това може да доведе до по-ниски продажби, по-ниски печалби и отрицателни реакции на клиентите. От друга страна, ако условията на заема са неясни, компанията може да постигне по-големи обеми на продажби и повече приходи, но също така рискува по-големи лоши дългове и по-големи разходи, свързани с неефективни клиенти, които забавят плащането. Условията за вземания трябва да бъдат либерализирани, когато искате да се отървете от излишните запаси или остарели продукти. Има много начини за максимизиране на възвръщаемостта на вземанията и минимизиране на потенциалните загуби: фактуриране, препродажба на права за събиране на дългове и оценка на финансовото състояние на клиентите.

Фактуриране. За да ускорите събирането, можете да изпращате фактури на клиенти, докато тяхната поръчка все още се обработва в склада. Можете също така да таксувате за услуги на интервали, ако работата е завършена за определен период, или да таксувате такси предварително, което е за предпочитане пред извършване на плащания след завършване на работата. Във всеки случай трябва незабавно да подготвите фактури за големи суми.

Процес на оценка на купувача. Преди да предоставите кредит, трябва внимателно да прегледате финансовите отчети на купувача и да получите информация за рейтинга от фирми за финансови консултации. Трябва да се избягват високорискови вземания, като тези от клиенти, работещи във финансово крехка индустрия или регион. Бизнесът също трябва да бъде внимателен с клиенти, които са в бизнеса по-малко от една година (около 50 процента от бизнесите се провалят през първите две години). Обикновено вземанията на потребителите носят по-голям риск от неизпълнение, отколкото корпоративните вземания. Кредитните лимити трябва да бъдат променени и събирането на плащанията да се ускори въз основа на промени във финансовото състояние на купувача. Това може да бъде постигнато чрез удържане на продукти или услуги до извършване на плащанията и изискване на обезпечение за поддържане на съмнителните сметки (стойността на обезпечението трябва да е равна или по-голяма от салдото по сметката). Ако е необходимо, трябва да използвате агенция за събиране, за да възстановите средства от непокорни купувачи.

Необходимо е да се класифицират вземанията по дата на падежа (да се подредят според времето, изтекло от датата на фактурата), за да се идентифицират клиентите, които нарушават сроковете за плащане, и да се начислят лихви за закъснели плащания. След като текущите вземания по сметки са сравнени с вземанията по сметки за минали периоди, индустриалните стандарти и конкурентите, може да се изготви отчет за загуба на лоши дългове, показващ натрупаните загуби по клиент, условия на продажба и сума, организирани по бизнес единица, продуктова линия и тип на купувач (напр. индустрия).

Защита чрез застраховка. Можете да прибегнете до кредитна застраховка, тази мярка срещу неочаквани загуби от лош дълг. Когато решавате дали да закупите такава защита, е необходимо да оцените очакваните средни загуби от лоши дългове, финансовата способност на компанията да устои на тези загуби и цената на застраховката.

Факторинг. Възможно е да препродадете правата за събиране на вземания, ако това води до нетни спестявания. Въпреки това, при сделка за факторинг може да бъде разкрита поверителна информация.

Като цяло управлението на вземанията включва:

1) анализ на длъжниците;
2) анализ на реалната стойност на съществуващите вземания;
3) контрол върху съотношението на вземанията и задълженията;
4) разработване на политика за авансови плащания и предоставяне на търговски заеми;
5) оценка и осъществяване на факторинг.

Анализът на длъжниците включва преди всичко анализ на тяхната платежоспособност, за да се разработят индивидуални условия за предоставяне на търговски заеми и условията на договорите за факторинг. Нивото и динамиката на коефициентите на ликвидност могат да доведат мениджъра до заключението, че е препоръчително продуктите да се продават само с предплащане или обратното - за възможността за намаляване на лихвите по търговски заеми и др.

Анализът на вземанията и оценката на тяхната реална стойност се състои в анализиране на дълга според момента на възникването му, идентифициране на лоши дългове и формиране на резерв за съмнителни дългове за тази сума.

Особен интерес представлява анализът на динамиката на вземанията по време на възникване и/или период на оборот. Подробният анализ ви позволява да направите прогноза за получените средства, да идентифицирате длъжниците, за които са необходими допълнителни усилия за възстановяване на дълговете, и да оцените ефективността на управлението на вземанията.

Съотношението на вземанията и задълженията е характеристика на финансовата стабилност на компанията и ефективността на финансовото управление. В практиката на финансовите дейности на руските компании често възниква ситуация, която прави нерентабилно намаляването на вземанията, без да се променят задълженията (задълженията). Намаляването на вземанията намалява коефициента на покритие (ликвидност), компанията придобива признаци на неплатежоспособност и става уязвима за държавни агенции и кредитори.

Следните основни фактори влияят върху нивото на вземанията:

- оценка и класификация на клиентите в зависимост от вида на продукта, обема на покупките, платежоспособността на клиентите, историята на кредитните отношения и очакваните условия на плащане;
- контрол на разплащанията с длъжници, оценка на реалното състояние на вземанията;
- анализ и планиране на паричните потоци, като се вземат предвид коефициентите на събираемост.

За определяне на инвестицията във вземанията се използва изчисление, което взема предвид годишните продажби на кредит и периода на неплащане на вземанията.

Правейки обобщение, можем да заключим, че управлението на вземанията се основава на два подхода:

1) сравнение на допълнителната печалба, свързана с конкретна схема за спонтанно финансиране, с разходите и загубите, които възникват при промяна на политиката за продажба на продукти;
2) сравнение и оптимизиране на размера и времето на вземанията и задълженията. Тези сравнения се правят въз основа на нивото на кредитоспособност, времето за отлагане на плащането, стратегията за отстъпка, приходите и разходите за събиране.

Всичко по-горе ни позволи да дадем следните препоръки за подобряване на ефективността на дейността на дружеството с ограничена отговорност „Лесное“:

- редовно маркетингово проучване на пазара, търсенето и предлагането на продукти за промишлено-техническо предназначение и потребление;
- промоция на продукти чрез използване на реклама;
- провеждане на изложби и панаири, които спомагат за увеличаване на обема на продажбите;
- разширяване на кръга от потребители на продукта с цел намаляване на риска от неплащане от един или повече големи купувачи;
- предоставя отстъпки за клиенти на едро и редовни клиенти;
- контрол върху съотношението на задълженията и вземанията и анализ на състава на вземанията и задълженията.

Предложенията за дейността на предприятието са: търсене на евтини кредитни ресурси, грамотно разпределение на печалбата, увеличаване на приходната част на активите. Необходимо е да се спазва принципът на „финансово условие на крайните срокове“: получаването и използването на средствата трябва да се извършва в рамките на строго установен срок. Като цяло, въз основа на анализа бяха направени заключения, показващи проблеми, свързани преди всичко с текущото оперативно финансово управление на Lesnoye LLC. Финансовият мениджмънт в предприятието играе твърде малка роля. Това се дължи на факта, че предприятието съществува сравнително наскоро и формите на вътрешнофирмените отчети все още не са разработени. По същество финансовото управление се извършва на ниво счетоводен отдел и ръководител на предприятието. Следователно е необходимо да се организира служба за финансово управление и да се извършат редица мерки за подобряване на финансовото състояние в съответствие с тези препоръки.

Нестеров А.К. Начини за подобряване на финансовото състояние на предприятието // Енциклопедия на Нестеров

Финансовата и икономическата дейност на предприятията се основава на тяхното стабилно финансово състояние, което позволява да се вземат решения за перспективите за по-нататъшно развитие на конкретно предприятие или отделна бизнес област в рамките на производствената и икономическата структура на организацията. В тази връзка за ръководителите на предприятия една от основните насоки, чрез които те могат по един или друг начин да повлияят на бъдещото развитие, е подобряването на финансовото състояние на предприятието.

- Това е основната задача на управлението на финансовото състояние на едно предприятие.

Управление на финансовото състояние на предприятието

Въпреки високите разходи, управлението на финансовото състояние и предприемането на мерки, насочени към подобряването му, позволява на предприятията да постигнат по-високи финансови резултати. Създаването на по-гъвкави бизнес процеси също позволява на компанията да използва финансовите ресурси по-ефективно.

Финансово състояние на предприятието- това е стабилно състояние на икономически субект, характеризиращо се с наличието на финансови ресурси, осигуряването на средства, необходими за извършване на стопанска дейност, поддържане на нормални условия на работа и своевременно извършване на парични разплащания с други субекти.

Използвайки система от показатели за състоянието на капитала в процеса на неговото обращение в рамките на дейността на предприятието, е възможно да се оцени текущото финансово състояние на организацията и да се определи нейната способност да финансира икономически дейности в текущия момент. Финансовото състояние в това отношение може да бъде стабилно, нестабилно и кризисно. Стабилното финансово състояние означава, че компанията е платежоспособна. Нестабилното финансово състояние характеризира ситуация, при която предприятието периодично е неплатежоспособно. А кризисното финансово състояние съответства на трайна несъстоятелност на предприятието. Така най-добрият вариант е предприятието винаги да разполага с налични финансови ресурси, достатъчни за изплащане на съществуващи задължения.

Управлението на финансовото здраве е една от най-предизвикателните задачи за финансовия директор.

включва набор от задачи, свързани с анализ и диагностика на финансовото състояние чрез финансови коефициенти и разработване на решения, насочени към подобряване на финансовото състояние.

Финансовите коефициенти, характеризиращи финансовото състояние на предприятията, са показатели за ефективността на финансово-икономическата дейност на предприятието. Стойностите на коефициентите изразяват числено възможния риск от влошаване на финансовото състояние на предприятието. Все пак трябва да се отбележи, че някои финансови съотношения може да не са напълно приложими за определени предприятия поради специфичния характер на техните икономически дейности.

По този начин, ако едно предприятие е в състояние навреме да изпълнява задълженията си и да финансира текущо своите бизнес дейности, това показва неговото добро финансово състояние. В същото време доброто финансово състояние е важно за предприятията в динамичното развитие на съвременната икономика. Това се дължи на факта, че предприятията, които са в стабилно финансово състояние, имат предимство пред конкурентите при привличане на инвестиции, набиране на квалифициран персонал, установяване на стабилни икономически отношения с доставчици при изгодни условия и др. Освен това такива предприятия не влизат в конфликт с държавните органи при изпълнение на задълженията си към държавата и обществото във връзка с данъчни плащания и заплати.

Освен това всяка дейност пряко влияе върху финансовото състояние на предприятието, тъй като настъпват промени в структурата на баланса на предприятието. Отражението на процесите на икономическата дейност на финансово стабилно предприятие се характеризира с балансиран баланс. В същото време е възможно да се управлява финансовото състояние на предприятието само чрез изучаване на данни за миналия период, за да се прилагат различни мерки въз основа на получените данни за подобряване на финансовото състояние през следващия период. По този начин ретроспективен анализ на финансовото състояние ви позволява да вземете решения за подобряване на финансовото състояние на предприятието в бъдеще.

Управление на финансовото състояние на предприятиетосе утежнява от факта, че много компании използват едни и същи стандартни методи, забравяйки за необходимостта от разработване на решения, които са в съответствие с икономическата ситуация като цяло и непосредственото финансово състояние на предприятието. Така, когато стандартните методи се окажат недостатъчни, компанията обикновено наема външен финансов консултант, чиято задача е да анализира текущата ситуация и да предложи по-добри методи за подобряване на финансовото състояние на компанията. Друг подход е да наемете собствен финансов анализатор, който да анализира финансовото състояние на предприятието и да разработи планове за подобряване на финансовото състояние на предприятието.

Трябва да се отбележи, че в някои компании, особено големи промишлени предприятия, управлението на финансовото състояние включва също наблюдение на лимитите на финансовите транзакции, извършване на различни видове плащания и наблюдение на изпълнението на задълженията, които компанията е поела.

Подобряване на финансовото състояние на предприятието

Механизмът за подобряване на финансовото състояние се състои от три основни елемента:

диагностика на текущото финансово-икономическо състояние;
разработване на предложения и мерки за подобряване на финансовото състояние;
изпълнение на разработените препоръки.

Подобряването на финансовото състояние на предприятието започва с задълбочен анализ на съществуващата система за отчетност, която трябва да предостави пълна картина на дейността на компанията. Диагнозата на текущата финансова и икономическа ситуация се основава преди всичко на оценка на основните финансови показатели. Освен това диагностиката включва и оценка на текущата финансова политика, системата за финансово управление и цялостната бизнес стратегия на компанията.

Въз основа на резултатите от анализа се разработва проект от мерки или предложения, насочени към подобряване на финансовото състояние на дружеството. Начините за подобряване на финансовото състояние могат да засегнат както прекия финансов компонент на дейността на организацията, така и общите икономически области, които ще подобрят финансовото състояние на предприятието, като последните могат да включват увеличаване на печалбите, намаляване на разходите и др. В същото време доста често подобряването на финансовото състояние може да зависи от оборудването на предприятието с производствено оборудване или липсата на средства за изпълнение на предложените направления. В този случай основната задача за подобряване на финансовото състояние ще бъде намирането на допълнителни финансови ресурси за изпълнение на предложените дейности.

Прилагането на предложените мерки, насочени към подобряване на финансовото състояние, ще позволи на дружеството да получи повече възможности за вземане на бизнес решения, свързани с повишаване на ефективността на дружеството и увеличаване на печалбата. В допълнение, подобряването на финансовото състояние води до повишена прозрачност за инвеститорите и акционерите, подобрена ефективност и инвестиционна привлекателност на предприятието.

Анализ на финансовото състояние като отправна точка за неговото подобряване

Подобряването на финансовото състояние е набор от мерки, насочени към ефективното използване на финансовите ресурси на предприятието за постигане на неговите стратегически цели. Основните задачи за подобряване на финансовото състояние включват максимизиране на печалбите, минимизиране на производствените разходи, оптимизиране на капиталовата структура на предприятието, осигуряване на инвестиционна привлекателност на предприятието и др.

Подобряването на финансовото състояние на предприятието се основава на резултатите от диагностиката на текущото финансово и икономическо състояние на компанията.

Увеличаването на актива на баланса показва разширяване на дейността на предприятието, намаляването на актива на баланса показва стесняване на дейността на предприятието.

Също така един от основните абсолютни показатели за финансовото състояние е печалбата, която предприятието получава. Друг, но не по-малко важен абсолютен показател е размерът на задълженията на предприятието към кредиторите.

Стабилността на финансовото състояние се характеризира със система от финансови показатели, показатели за финансовото състояние на предприятието, които отразяват различни аспекти на неговата дейност. Те се изчисляват като съотношение на абсолютните показатели на актива и пасивите на баланса.

В таблицата са представени шест основни показателя за анализ на финансовото състояние.

Тъй като финансовото състояние на предприятието е набор от показатели, които отразяват способността му да изплаща дълговите си задължения, анализът на финансовото състояние обхваща процесите на формиране, движение и осигуряване на безопасността на имуществото на предприятието, както и контрола върху неговото използване. Финансовото състояние на предприятието е резултат от взаимодействието на всички елементи на системата от финансови отношения на предприятието. Следователно финансовото състояние се определя от комбинация от производствени и икономически фактори.

Следователно:

Подобряване на финансовото състояниетрябва да вземе предвид целия набор от фактори, които по един или друг начин влияят върху финансовото състояние на предприятието.

Характеристики на подобряване на финансовото състояние на предприятието

Въпреки изобилието от показатели за финансовото състояние на предприятието, много анализатори използват собствена рейтингова скала, която може да зависи от спецификата на работата на компанията и целите, поставени от предприятието. Във всеки случай, за да се получи реална оценка на работата на предприятието, е необходим цялостен анализ, който трябва да се основава на няколко метода, използвайки различни показатели за финансовото състояние на предприятието. Въз основа на получената оценка ще бъдат разработени варианти за подобряване на финансовото състояние на предприятието.

Намирането на оптимални начини за подобряване на финансовото състояние на предприятието е основната задача на финансовото управление на компанията. Преди да разработите начини за подобряване на финансовото състояние на компанията, първо трябва да определите кои области на финансовата и икономическа дейност ще бъдат оптимизирани. В съвременните условия тези области се свеждат преди всичко до намаляване на вземанията и задълженията, въвеждане на системи за счетоводство и планиране на финансовите дейности, разпределение на печалбите и преразглеждане на структурата на източниците на финансиране на основните дейности на предприятието. По-специално, често срещан метод е въвеждането на система за управленско счетоводство, която позволява не само да се контролират финансовите и икономическите процеси в икономическата дейност на предприятието, но и да се управляват ефективно. Освен това е необходимо да се оценят възможностите за увеличаване на рентабилността на предприятието чрез намаляване на разходите, рационална организация на производството, маркетинг на продукти или предоставяне на услуги. Важен фактор е и оптимизирането на оборотния капитал. Това е друг начин за подобряване на финансовото състояние на предприятието чрез ускоряване на оборота на средствата на предприятието, както и намаляване на разходите за производство на продукти или предоставяне на услуги, без загуба на качество.

В допълнение към финансовите методи за подобряване на финансовото състояние на компанията се използват и икономически методи, които косвено влияят върху финансовото състояние на предприятието. Един от най-важните начини за подобряване на финансовото състояние на предприятието чрез оптимизиране на икономическите и общите бизнес процеси е подобряването на качеството на продуктите или услугите, предоставяни от предприятието на потребителите, както и увеличаването на приходите от продажбата на произведени продукти.

За да се приложи по-ефективна политика за подобряване на финансовото състояние, е необходимо да се разработи стратегия, според която предприятието ще използва заемен капитал. В този случай трябва да се разчита на избора на най-ефективните източници и форми на външно финансиране. По-специално, в повечето случаи е по-изгодно да закупите оборудване и машини на лизинг, отколкото да привлечете кредитен капитал от банките. Необходимо е също така да се разработи план, според който компанията ще изплати задълженията си.

Също така, когато търсите начини за подобряване на финансовото състояние на предприятието, трябва да анализирате състоянието на имуществото, което е собственост на предприятието. Например, помещенията и оборудването, които са собственост на предприятието, могат да се използват по-ефективно. Освен това е възможно да се ликвидират неизползваните дълготрайни активи.

Разработването на начини за подобряване на финансовото състояние също трябва да вземе предвид някои видове рискове, които могат да повлияят на дейността на предприятието. Това ще минимизира възможните загуби.

По този начин една от основните задачи за подобряване на финансовото състояние на предприятието е оптимизирането на бизнес процесите, които се случват в предприятието. По един или друг начин всички основни финансови и икономически методи за подобряване на финансовото състояние на предприятието се свеждат до това. Въпреки това, всички съществуващи основни финансови и икономически техники за подобряване на финансовото състояние на предприятието не могат напълно да допринесат за качествено подобряване на финансовото състояние на предприятието. Ето защо много компании използват в своите финансови дейности най-прогресивните методи за подобряване на финансовото състояние на предприятието, които са показали своята стойност в чуждестранни и местни организации. Такива техники ви позволяват да подходите към подобряване на финансовото си състояние от гледна точка на ефективност в дългосрочен план.

Прогресивни начини за подобряване на финансовото състояние на предприятието

Основните начини за подобряване на финансовото състояние са свързани с подобряване на финансовата дисциплина в предприятието.

Въвеждане на кредитна политика

Един от най-често срещаните прогресивни начини за подобряване на финансовото състояние на предприятието е прилагането му за намаляване на вземанията. Кредитната политика на предприятието регламентира предоставянето на търговски кредит и реда за събиране на вземанията. Тази техника се основава на оценка на контрагентите на компанията, като ги класира според платежната дисциплина и обема на продажбите. Тези. Ако клиентът на компанията закупи големи количества продукти и не забави плащането, тогава той може да получи преференциални условия за доставка.

Като част от кредитната политика се формират и кредитни разпоредби, които включват процедурата за действия, като се започне от сключването на споразумение за доставка на продукти или предоставяне на услуги и завърши с завеждане на дело в случай на неизпълнение на задълженията по споразумението. .

Следователно е необходимо да се намери баланс между затягането на изискванията за кредитиране на клиентите и предоставянето на преференциални условия за продажба. Разумните граници на кредитната политика са обективна реалност на съвременната икономика. На преден план се извеждат условията за взаимноизгодно партньорство. Заемодателят и заемополучателят са обединени от общ икономически интерес, който е тясно свързан със стабилното финансово състояние на предприятието.

Внедряване на система за бюджетиране

Друга прогресивна техника за подобряване на финансовото състояние е внедряването на система. Тази стъпка е органично продължение на развитието на системата за управленско счетоводство в компанията.

Бюджетирането е основата за делегиране на задачи и отговорности.

Бюджетирането документира целите, които трябва да бъдат постигнати, и задачите, които трябва да бъдат изпълнени, за да се постигне това.

Основната цел на въвеждането на бюджетиране в предприятието е да се създадат инструменти за планиране, управление и мониторинг на ефективността на финансовите и икономическите дейности, ликвидността и финансовото състояние на предприятието, въз основа на систематично прогнозиране на бъдещото развитие на предприятието чрез изготвяне на бюджети .

Опитът от прилагането на система за бюджетиране в предприятията показа, че този метод за управление на финансовото състояние на предприятието също така принуждава да приведе в ред финансовата система на компанията, ако тя не отговаря на съвременните изисквания на руската икономика. В дългосрочен план въвеждането на бюджетиране води до намаляване на нивото на задълженията и вземанията до 5-8% още на етапа на планиране. Въз основа на това можем да заключим, че бюджетирането е ефективен инструмент за управление на финансовото състояние на предприятието и в резултат на неговото прилагане може да се постигне положителна динамика по отношение на финансовото състояние на предприятието.

Оптимизиране на капиталовата структура

В съвременните икономически условия възникват ситуации, когато предприятието не може да повиши ефективността на финансовите си дейности и да подобри финансовото си състояние, като същевременно продължава да се занимава с основния си бизнес. В това отношение обещаващ подход е диверсификацията на бизнеса. Разглеждайки тази техника изолирано от нейното икономическо значение, но само във финансово отношение, можем да говорим за повишаване на ефективността на финансовите дейности чрез получаване на допълнителен източник на финансови ресурси под формата на печалба от нов бизнес процес. По този начин предприятията подобряват финансовото си състояние чрез вътрешни резерви и не увеличават зависимостта си от външни източници на финансиране. В дългосрочен план това ще позволи или натрупването на печалби в спестявания и потребителски фондове, или насочването им за финансиране на разширяване на дейността на предприятието.

Всяка компания обикновено се финансира едновременно от различни източници. И тъй като привличането на един или друг източник на капитал за предприятието е свързано с определени разходи, мобилизирането на финансови ресурси от различни източници е насочено към създаване на оптимална капиталова структура - такова съотношение между собствен капитал и заемни средства, при което среднопретеглената цена на капиталът е минимален. Този метод също се отнася до прогресивни техники за подобряване на финансовото здраве в дългосрочен план. Същността на управлението на капиталовата структура е да се определи съотношението на използването на собствения и заемния капитал, което осигурява оптимални пропорции между нивото на възвръщаемост на собствения капитал и нивото на финансова стабилност, т. Пазарната стойност на предприятието е максимизирана.

заключения

Много внимание се отделя на подобряването на финансовото състояние на предприятието в съвременните условия на развитие на финансовата и икономическата система на Русия. Актуалността на този въпрос доведе до разработването на основни методи за подобряване на финансовото състояние на предприятията. Тези методи са насочени към подобряване на финансовото състояние на предприятието, подготовка на информация за вземане на управленски решения и разработване на стратегия за управление на финансовото състояние.

Тъй като съществуващите основни методи и модели за подобряване на финансовото състояние на предприятието на практика в тяхната чиста форма не винаги могат да бъдат приложени към конкретно предприятие, за постигане на по-ефективни резултати се използват различни прогресивни техники и модели за подобряване на финансовото състояние. Това се дължи на наличието на недостатъци и ограничения във всеки отделен основен метод, които се неутрализират при комплексното им използване. Прогресивните техники и модели за подобряване на финансовото състояние позволяват да се преодолеят тези недостатъци и ограничения чрез адаптиране към бизнес условията и текущите финансови и икономически условия, преобладаващи в предприятието.

Подобряването на финансовото състояние на предприятието трябва да се извърши чрез прилагане на набор от мерки, насочени към повишаване на платежоспособността, финансовата стабилност и съответните планове и програми.

Изборът на конкретни мерки за подобряване на финансовото състояние на предприятието трябва да се основава на критериални оценки, получени в резултат на анализ на финансовото му състояние и характеризиращи неговото качество.

Несъстоятелността на предприятието може да бъде премахната чрез прилагане на следните основни мерки за подобряване на финансовото състояние на предприятието.

Продажбата на краткосрочни финансови инвестиции на предприятие е най-лесният начин за решаване на този проблем, но изчисляването на отстъпката при продажба на ценни книжа на предприятие е много трудно, тъй като те могат да бъдат продадени само на цената, на която са готови да ги купят .

Продажбата на излишните производствени запаси от суровини за осигуряване на производството се извършва в случай, че те могат да бъдат продадени достатъчно бързо. В същото време се допуска продажба на част от суровинните запаси дори на цена, по-ниска от покупната.

Продажбата на запаси от готови стоки включва продажба на загуба, но загубите могат да бъдат компенсирани от част от бъдещите получени парични средства.

Продажбата на вземания е широко разпространен начин за премахване на несъстоятелността на предприятието. Ако прогнозната отстъпка е по-малка от 100%, тогава продажбата на вземанията на дружеството се извършва на произволна прогнозна цена.

Прехвърлянето на инвестициите в пари се извършва чрез спиране на текущи инвестиционни проекти от предприятието, продажба на незавършени строителни обекти и неинсталирано оборудване, както и ликвидация на участие в други предприятия (продажба на дялове). Прехвърлянето на инвестиции в пари се извършва след анализ на времето и обема на възвръщаемостта на инвестирания капитал: ако конкретен инвестиционен проект започне да дава възвръщаемост извън периода на подобряване на финансовото състояние на предприятието, тогава неговото изпълнение може да бъде прекратено. Наличието на стратегически инвеститори и обещаващи технологии могат да допринесат за успешното реализиране на инвестиционни проекти и навлизането на предприятието в пътя на устойчиво развитие.

Продажба на нерентабилни производствени и непроизводствени мощности. В основната технологична верига на предприятието са включени много нерентабилни производствени мощности. Поради това обикновено е невъзможно да се определи точно кои от тях има смисъл да се запазят и кои трябва да бъдат премахнати. За да се намали рискът от решаването на този проблем, е необходимо производството да се класифицира според степента на влияние върху технологичния цикъл на предприятието. Класирането може да се извърши по експертния метод, като се вземат предвид следните правила:

На първо място, необходимо е да се продадат непроизводствени съоръжения и спомагателни производствени съоръжения, които използват универсално технологично оборудване, тъй като техните функции могат да бъдат прехвърлени на външни изпълнители;

На второ място се извършва продажба на спомагателни производствени мощности с уникално оборудване, тъй като услугите на тези производствени мощности могат да бъдат компенсирани чрез закупуването им на пазара;

Трето, необходимо е да се отървете от нерентабилните основни производствени съоръжения, които са в началото на технологичния цикъл, тъй като техните функции могат да бъдат прехвърлени на външни доставчици;

И накрая, изоставят се нерентабилни производствени мощности, които са в последния етап от технологичния цикъл. Тази мярка е приемлива предимно за предприятия с няколко технологични вериги, както и за предприятия, чиито полуфабрикати имат самостоятелна търговска стойност и са по-рентабилни от крайните продукти. Ликвидацията на основните производствени мощности е допустима само в краен случай.

Решението на проблема с възстановяването на финансовата стабилност на предприятието е да се намалят неефективните разходи възможно най-бързо. Неплатежоспособността на едно предприятие може бързо да бъде премахната чрез продажба на „ненужни активи“.

Основните мерки за осигуряване на възстановяване на финансовата стабилност на предприятието са:

Премахването на скъпи обекти от предприятието намалява непроизводителните разходи за обекти, които все още не са продадени. Този проблем може да бъде решен чрез създаване на дъщерни дружества. Изключва се по-нататъшно финансиране на съоръжения, извадени от предприятието.

Подобряване на организацията на труда и оптимизиране броя на служителите в предприятието. В неблагоприятен период за предприятието намаляването на персонала става спешна необходимост. В основното производство служителите на фирмата могат да бъдат намалени пропорционално на обема на произведената продукция. Броят на персонала в помощните отдели на предприятието и зоната на управление зависи по-малко от обема на произвежданата продукция. Освен това намаляването на броя на служителите в предприятието не може да се случи едновременно. Неразумните действия често водят до нежелани резултати: останалите служители не могат да се справят със задачите, мотивацията им намалява, качеството на работа се влошава и т.

Спестяването на заплати може да бъде ефективна мярка за подобряване на финансовото състояние на предприятието. В повечето предприятия, които са в нестабилно финансово състояние, има дялове на заплатите и те се изплащат нередовно. За да се запази фондът за заплати на всички останали, заплатите се намаляват, но се осигурява редовно изплащане.

Намаляването на текущите финансови нужди е възможно само чрез преструктуриране на задълженията на предприятието. Кризисната ситуация донякъде улеснява преструктурирането на дълга и оправдава форми на преструктуриране на дълга, които компанията обикновено не използва.

Обратно изкупуване на дългови задължения с отстъпка. Нестабилната финансова ситуация обезценява дълговете на компанията, така че можете да ги изкупите обратно със значителна отстъпка и при следните условия:

Погасяват се дългове, които пряко определят текущите финансови нужди на предприятието;

Цената на обратното изкупуване на дълга зависи от нивото на текущата икономическа нужда от оборотен капитал;

Приемливата цена за обратно изкупуване на дългове се определя от собствената отстъпка на предприятието, т.е. изкупуването на дълга е инвестиционен проект.

Превръщането на дългове в уставен капитал може да се извърши чрез разширяване на уставния капитал (при липса на формални ограничения) и чрез отстъпване на собствениците на предприятието на част от техния дял (блок от акции).

Форуърдни договори за доставка на продукти на фиксирана цена могат да представляват интерес за кредитора, ако може да му бъде предложено да компенсира дълга на предприятието към него като аванс за дългосрочни доставки на тези продукти. В този случай договорната цена на продукта не трябва да бъде по-ниска от неговата прогнозна цена.

Осигуряването на финансов баланс и развитие на предприятието в дългосрочен план е възможно само с увеличаване на паричния поток от основната му дейност. Основните мерки за решаване на този проблем са:

Повишаване на конкурентните предимства на продуктите;

Увеличаване на паричния компонент в сетълментите;

Повишаване на оборота на активите;

Провеждане на ефективна инвестиционна политика.

При изпълнението на тези дейности е необходимо да се провеждат маркетингови проучвания, тоест да се организират дейности, които осигуряват трансформирането на нуждите на клиентите в доход на предприятието. Необходимо е да се създаде маркетингова служба в предприятието, която да изучава търсенето, продуктовите канали, както и да оценява възможностите на конкурентите. Такъв анализ е в основата на избора на асортимента и търговската политика на предприятието.

В резултат на маркетингов анализ едно предприятие може да откаже портфолио от поръчки, които не са подкрепени от ефективно търсене. Само тези поръчки, за които плащането е организирано в брой, трябва да бъдат оставени в производството. Това значително ще ускори оборота на средствата и по този начин ще подобри финансовото състояние на предприятието.

За да осигури не само финансов баланс, но и да укрепи позицията си на пазара, предприятието трябва да приложи ефективна инвестиционна политика. Следователно мерките за подобряване на финансовото състояние на предприятието трябва да бъдат свързани със задачата за повишаване на ефективността на инвестиционните дейности, които ще бъдат обсъдени допълнително.

Анализът на MVT LLC показа, че компанията е в нестабилно финансово състояние, причините за което са:

1) намаляване на приходите от продажби на продукти, което води до увеличаване на въздействието на оперативния ливъридж;

2) липса на собствени оборотни средства;

3) увеличаване на периода на оборот на активите;

4) намаляване на показателите за рентабилност;

5) висока зависимост от заемен капитал.

По този начин, изследваното предприятие трябва сериозно да работи върху подобряването на състава и структурата на източниците на средства: да се стреми да увеличи собствения си капитал, да ограничи растежа на задълженията, да подобри качеството му, да се научи да се възползва от предимствата на заемите и заемите. .

Към въпросните дати дружеството се оказва напълно неплатежоспособно, балансът не може да се нарече ликвиден. И е почти невъзможно да се възстанови загубената платежоспособност, както се вижда от горните изчисления и динамиката на показателите.

В повечето случаи предприятието не използва система за предплащане, в най-добрия случай, след като стоките са изпратени, възникват вземания, включително просрочени.

Има и просрочени заплати и плащания към бюджета, което води до други разходи: глоби, неустойки, неустойки и съдебни разноски.

Основните „слабости” във финансовото състояние на предприятието са:

– ниска рентабилност на продажбите (или високо ниво на разходите),

– незадоволителен показател за абсолютна ликвидност на активите.

За да подобрите финансовото си състояние, трябва да вземете следните мерки:

1. Увеличете печалбата от продажби. В тази връзка компанията трябва да увеличи обемите на производство и продажби чрез привличане на нови клиенти и предоставяне на система от отстъпки.

2. За осигуряване на непрекъснат производствен процес и реализация на продукцията запасите трябва да бъдат оптимални.

Управлението на запасите е сложен набор от дейности, в които задачите на финансовия мениджър се преплитат със задачите на управлението на производството и маркетинга.

Основната формула, по която се определя необходимото количество финансови средства, авансирани за формиране на запаси от материални запаси, има формата (виж формула 20):

FSz = SR × NZ – KZ, (26)

където ФСз е обемът на финансовите ресурси, авансирани в резерви,

СР – среднодневен обем на разходите в сумата

NZ – стандарт за съхранение на инвентара, в дни (при липса на разработени стандарти може да се използва средната продължителност на оборота на инвентара в дни),

KZ - средната сума на дължимите сметки за сетълменти за закупени инвентарни позиции (този елемент се включва в изчислението, като правило, само за производствени запаси; при продажба на готови продукти се включва само ако е установената практика на предплащане за то).

Изчислението се извършва за всеки вид инвентар. Обобщаването на резултатите от изчислението ни позволява да получим общата нужда от финансови ресурси, авансирани за формиране на резерви, т.е. определя размера на текущите активи, обслужващи този етап от производствения и търговския цикъл.

Минимизирането на текущите разходи за обслужване на материалните запаси е задача за оптимизация, която се решава в процеса на тяхното нормиране.

Изчисляването на оптималния размер на партидата за доставка, което минимизира общите текущи разходи за поддръжка на запасите, се извършва по формула 21:

където ORpl е оптималният размер на партидата за доставка,

Zg - необходимият обем покупки на стоки (суровини и материали) за година (тримесечие),

TZ1 – сумата на текущите разходи за подаване на поръчка, доставка на стоки и тяхното приемане за една доставена партида,

TZ2 – сумата на текущите разходи за съхраняване на единица материални запаси.

Изчисляването на оптималния размер на поръчката е представено в таблица 31.

Таблица 31. Изчисляване на оптималния размер на поръчката

Индекс	Значение
Необходими материали за продажби на тримесечие
Цената на всяка поръчка, хиляди рубли.
Разходи за съхранение на единица стока, хиляди рубли.
Оптимален размер на партидата
Брой поръчки за тримесечие

Основната цел на тези мерки е освобождаване на част от „изсмуканите“ в свръхрезерви финансови средства.

Размерът на освободените финансови средства в този случай се определя по формула 19:

FSV = Zn – Zf = (ZDn – ZDf) × SR, (28)

където FSV е количеството финансови ресурси, освободени в процеса на нормализиране на резервите,

Zn – резервен стандарт в размер

Zf – действителни резерви в размер

ZDN – стандартна инвентаризация в дни,

ЗДф – действителни резерви в дни,

SR – среднодневен обем на потреблението на материални запаси общо.

Така годишно имаме нужда от резерви в размер на: 4 × 832 × 4 = 13312 tr.

Всъщност през този период резервите възлизат на 17 697 хиляди рубли.

Следователно, когато оптимизираме партида от поръчки, ще получим освобождаване на средства в размер на 4385 хиляди рубли, което показва увеличение на разходите за тяхното съхранение и използване. Поради това е препоръчително да се намалят материалните запаси с 4385 хиляди рубли. като ги продаде на пазарна стойност (4300 хиляди рубли).

Продължителност на обръщаемостта на материалните запаси през 2009 г.: Пз=360/(76211/17697)=84 дни.

Ако намалите запасите с 4385 хиляди рубли, тогава продължителността на оборота ще бъде: Pz=360/(76211/13312)=63 дни.

Следователно продължителността на оборота на запасите ще бъде намалена с 21 дни и в резултат на това: ±E=76211/360×(-21)= -10,08 хиляди рубли.

3. За да съберете дълг, за да ускорите паричния оборот, трябва:

– създават стимули за клиентите на компанията да плащат по-бързо сметките си чрез предоставяне на специални отстъпки;

– създаване на система за оценка на клиента, която да обобщава всички рискове, свързани с него. Пълната зависимост от такъв партньор ще включва неговите вземания, стоки в склада, подготвени за изпращане, продукти в производство, предназначени за този клиент. Установете официални кредитни лимити за всеки клиент, които ще се определят от цялостната връзка с този клиент, нуждата от средства и оценка на финансовото състояние на конкретния клиент.

4. За да увеличите паричния поток и да намалите вземанията, използвайте система за предплащане.

5. Прихващане на вземания и задължения. Това ще доведе до намаляване на стойността на текущите активи, което от своя страна ще доведе до увеличаване на стойността на коефициента на обезпеченост със собствен оборотен капитал.

6. Вземете предвид възможните рискове в процеса на производство и продажба на продуктите. За да направите това, е необходимо да се определят вероятните загуби, например намаляване на обема на продажбите, намаляване на продажната цена на продуктите, увеличение на покупната цена и загуби на стоки по време на процеса на обращение.

7. Извършване на дейности, насочени към намаляване на излишните остатъци от суровини и материали, което ще позволи на предприятието да увеличи паричните средства и да намали задълженията към доставчиците.

В същото време трябва да се работи за повишаване на конкурентоспособността на произвежданите продукти, предимно чрез повишаване на тяхното качество, намаляване на броя на дефектите и намаляване на разходите за производство и продажба на продукти.

Най-важният проблем с влошаването на финансовото състояние на MVT LLC е големите вземания.

С цел намаляване на рисковете от ненавременно връщане на средства и загуби се предлага сключване на договор за застраховка на вземанията. Поради забавено плащане продавачът губи част от парите в резултат на инфлацията, следователно при определяне на печалбата на продавача е необходимо да се вземе предвид размерът на загубите от инфлацията.

Ако размерът на вземането, установен с договора, е S, а динамиката на цените се характеризира с индекс Ic, тогава реалната сума на парите, като се вземе предвид тяхната покупателна способност в момента на плащането, ще бъде S:I. Според Министерството на икономическото развитие и търговията на Руската федерация през 2009 г. инфлацията на потребителския пазар възлиза на 8,8%.

Цените за 2009 г. нарастват с 8,8%, тогава Ic = 1,088. Съответно плащането е 1000 рубли. в този момент е еквивалентно на плащане на 919 рубли. в реално измерение. Следователно реалната загуба на приходи поради инфлация ще бъде 81 рубли. Нека определим размера на загубите от инфлацията (виж таблица 32).

Таблица 32. Вземания

		Закъснение с дни	Размер на загубите от инфлация, rub. (гр. 2×0,11/360×гр. 3)

Както се вижда от таблица 32, размерът на вземанията от ненадеждни клиенти възлиза на 8 993 722 рубли, а размерът на загубите от инфлацията е 1 066 804 рубли.

Застраховката на вземанията включва застраховане на риска от загуби от късно връщане на средства от купувача или неговия фалит.

За да застрахова своите вземания, дружеството трябва да застрахова всички клиенти, закупуващи продукти на разсрочено плащане. Но това не означава, че всички те ще бъдат застраховани.

Застрахователната компания, преди да предложи конкретни застрахователни условия (размер на застрахователната премия, самоучастие), ще анализира кредитните рискове на контрагентите на компанията, ще избере тези, с които е допустимо да работи при условия на разсрочено плащане, и ще определи кредитен лимит за всеки от тях.

След изплащане на застрахователното обезщетение компанията си запазва правото да претендира за задълженията (вземанията) на купувача в размер на самоучастието, установено в договора.

Да приемем, че в застрахователния договор самоучастието е определено на 15%, застрахователната премия е 9% от обема на застрахованите продажби и ще направим изчисленията в таблица 33.

Таблица 33. Изчисляване на застрахователно обезщетение и самоучастие при застраховане на вземания

Размер на просрочените задължения, рубли.	Плащане към застрахователната компания (колона 2 × 9/100), rub.	Размер на изплатеното застрахователно обезщетение (колона 2 × 85/100), rub.	Размер на франчайз (група 2 × 15/100), руб.

Както се вижда от таблица 33, продукти на стойност 8 993 722 рубли са изпратени до клиенти на MVT. Задълженията на купувачите не са погасени. В края на периода на изчакване застрахователната компания ще плати 7 644 661 рубли. застрахователно обезщетение. Дълг в размер на 1 349 060 рубли. ще остане непогасена и компанията има право да изиска тези пари от купувача.

Изчисляването на печалбата на предприятието от застраховка на вземания е дадено в таблица 34.

Таблица 34. Печалба на предприятието от застраховка на вземания

Размер на просрочените задължения, рубли.	Размер на изплатеното застрахователно обезщетение, rub.	Размер на загубите от инфлация, rub.	Плащане към застрахователната компания, руб.	Размер на франчайза, разтривайте.	Корпоративна печалба, разтрийте. (гр. 3 + гр. 4 – гр. 5 – гр. 6), търкайте.

Както се вижда от таблица 34, печалбата на компанията в случай на застраховка на вземания от ненадеждни длъжници ще бъде 6 552 974 рубли.

Използването на застраховка на вземанията ще увеличи финансовата независимост на MVT LLC; ще бъде много по-лесно за компанията да получи по-изгодни условия за банкови заеми. В този случай застрахованите вземания могат да служат като обезпечение на банката.

Основният недостатък на застраховката на вземания е сравнително високата цена на тази услуга в сравнение с подобни оферти на чуждестранните пазари. Застрахователната премия може да варира от 0,9 до 9% от обема на застрахованите продажби при плащане на вноски. Това се дължи на факта, че руските застрахователни компании, когато определят размера на премията, вземат предвид държавния риск на Русия в цената на застраховката.

8. Необходимо е да се разработи план за продажби, който да има максимална доходност за прогнозната година.

Като целева функция използваме пределната печалба, която е от първостепенно значение, т.е. Колкото по-бърз е оборотът, толкова по-важен е маржът на приноса, който максимизира печалбите от продажби. Тоест максимизирането на оборота ви позволява да максимизирате печалбите.

Целева функция:

MVT LLC произвежда следните продукти:

- решение;

– фундаментни блокове.

Потреблението на ресурси за производството на търговски продукти от всеки тип е представено в таблица 35.

Целевата функция е математическо представяне на критерия за оптималност, т.е. изражението да бъде максимално увеличено.

Таблица 35. Разход на ресурси за производство на продаваеми продукти

	Обозначаване
Бетон М 100
Бетон М 150
Бетон М 200
Бетон М 250
Бетон М 300
Бетон М 350
Бетон М 400
Разтвор М 75
Разтвор М 100
Разтвор М 150
Разтвор М 200
FBS 24–3–6
FBS 24–4–6
FBS 24–5–6
FBS 24–6–6

Целевата функция има формата:

F(x)=1500Х1.1+1650Х1.2+1890Х1.3+2080Х1.4+2250Х1.5+2380Х1.6+2700Х1.7+1700Х2.1+1950Х2.2+2360Х2.3+2400Х2.4+930Х3 .1+1390Х3.2+1820Х3.3+2350Х3.4→макс.

Ограничителна система:

1) за цимент

0,26Х1,1+0,265Х1,2+0,31Х1,3+0,34Х1,4+0,4Х1,5+0,42Х1,6+0,48Х1,7+0,27Х2,1+0,34Х2 2+0,38Х2,3+ 0.44Х2.4+0.0934Х3.1+0.125Х3.2+0.156Х3.3+0.175Х3.4<=17000;

2) върху чакъл

0.5X1.2+0.5X1.3+0.55X1.4+0.55X1.5+0.55X1.6+0.55X1.7+0.162X3.1+0.217X3.2+0.2716X3.4<=13000;

1.95Х1.1+1.3Х1.2+1.3Х1.3+1.35Х1.4+1.3Х1.5+1.3Х1.6+1.2Х1.7+0.65Х3.1+0.869Х3 .2+1.086Х3.3+ 1.304Х3.4<=35000;

4) върху пясък

1.45Х2.1+1.4Х2.2+1.4Х2.3+1.35Х2.4<=15000

5) според пластификаторите

0.00708Х1.1+0.00504Х1.2+0.0049Х1.3+0.00612Х1.4+0.0077Х1.5+0.00879Х1.6+0.008Х1.7+0.00337Х2.1+0.00422Х2 .2+0.00506Х2.3+ 0,0059Х2,4<=192

Този проблем с линейното програмиране се решава чрез търсене на решения. Solution Finder е добавка на Excel, която ви позволява да решавате проблеми с оптимизацията.

За решаване на проблема се прави следното решение:

1) изходните данни на задачата се въвеждат в създадената форма - таблица в MS Excel;

2) въвежда се зависимост

F(x)=1500Х1.1+1650Х1.2+1890Х1.3+2080Х1.4+2250Х1.5+2380Х1.6+2700Х1.7+1700Х2.1+1950Х2.2+2360Х2.3+2400Х2.4+930Х3 .1+1390Х3.2+1820Х3.3+2350Х3.4→max;

3) въвеждат се зависимости за ограничения;

4) въвеждат се ограничения на ресурсите (виж фиг. 2);

5) въвеждат се параметри за решаване на проблема с линейното програмиране.

Въвеждане на условия за решаване на проблем

След кратко време ще се появи диалоговият прозорец Резултати от търсенето на решение и оригиналната таблица с попълнени клетки B3:P3 и клетка Q4 с максималната стойност на целевата функция (виж фиг. 3).

Резултат от търсенето на решение

Полученото решение означава, че поради производството на бетон M 400 в размер на 15805,6 m3, хоросан M 200 в размер на 11111,1 m3, FBS 12295 бр., можете да получите допълнителна печалба в размер на 98236 хиляди рубли, докато ПГС, пясък и пластификатори ще бъдат използвани изцяло, като от 17 000 тона цимент ще бъдат използвани 14 781 тона, а от 13 000 тона чакъл ще бъдат използвани 12 701 тона прогнозна оценка на продажбите, въз основа на която ще се изведе печалбата (загубата) от предложените мерки и осъществимостта при тяхното изпълнение.

Таблица 36. Състояние на основните икономически показатели за оптимизиране на асортимента, хиляди рубли.

Индекс	Преди събития	След събитията	Абсолютно.	промяна
Темп на растеж, %
Приходи от продажби
Себестойност
Печалба от продажби