Дмитрий Гришин создал фонд на $100 млн. Верди исраелян стал четвертым партнером компании Конфликт с создателем "Хабрахабр"

11.04.2016, Пн, 17:00, Мск , Текст: Сергей Попсулин

Гендиректор Mail.ru Group Дмитрий Гришин выделил новые $100 млн на проекты в сфере робототехники и интернета вещей. Это вчетверо больше той суммы, которая была анонсирована при создании фонда в 2012 г.

Новые $100 млн

Grishin Robotics объявил о создании нового фонда объемом $100 млн - в четыре раза больше предыдущего, созданного в 2012 г. Капитал будет использован для расширения географического и инвестиционного фокуса на интернет вещей, частный космос и другие подобные проекты в дополнение к робототехнике, на которую был ориентирован первый фонд Grishin Robotics.

При создании нового фонда к основателю Grishin Robotics Дмитрию Гришину присоединился новый партнер - Верди Исраелян .

Первый фонд Grishin Robotics размером $25 млн, в июне 2012 г., финансировался исключительно из личных средств основателя - гендиректора Mail.ru Group Дмитрия Гришина. В рамках нового фонда к нему присоединился ряд институциональных и индивидуальных инвесторов из США и Европы.

Планы фонда

Офисы Grishin Robotics будут расположены в Сан-Франциско и Лондоне. Первой сделкой нового фонда стало участие в раунде C компании Ring, разработчика «умных» устройств, призванных обеспечить безопасность дома или квартиры - в частности, подключенного к интернету дверного звонка с функцией видеосъемки.

С привлечением нового капитала Grishin Robotics планирует сфокусироваться на сделках серии A и B, резервируя до $10 млн на каждую компанию (включая начальную и возможные последующие инвестиции) и чаще, чем раньше, выступая в роли лидирующего инвестора. Небольшой процент фонда зарезервирован для интересных компаний посевной или, наоборот, более поздних стадий.

Дмитрий Гришин нашел еще $100 млн на роботов

Новый партнер

Ожидается, что Верди Исраелян привнесет в команду Grishin Robotics опыт венчурных и частных инвестиций, приобретенный им во время работы в DST и Goldman Sachs. С 2009 г. он работал с Гришиным над совместными проектами, последние несколько лет - в качестве операционного директора в Mail.Ru Group. Верди Исраелян будет работать из лондонского офиса фонда, обеспечивая дополнительное присутствие в Западной Европе.

Предыдущие инвестиции

За предыдущие несколько лет Grishin Robotics проинвестировал в 12 компаний. Среди них - компания , специализирующаяся на технологиях машинного зрения, производитель конструкторов для домашней автоматизации , магазин приложений для роботов , разработчик «умной» кормушки для животных

Бывший содиректор группы частных инвестиций Goldman Sachs Верди Исраелян с 1 июля начал управлять российскими активами DST (владеет долями в Mail.ru, "Одноклассниках", "В контакте", Facebook и др.) в качестве партнера и совладельца компании. Его опыт в инвестбанкинге пригодится DST, планирующей новые приобретения в России и за рубежом.

Партнерство в компании подразумевает участие в опционной программе, уточнил "Ъ" гендиректор DST Юрий Мильнер. Сам господин Исраелян сообщил, что работает в DST с 1 июля. "В компании мне понравилось, что это лидер в отрасли с глобальными амбициями. Кроме того, меня давно связывают дружеские отношения с основателями DST",— рассказал он. В советы директоров каких компаний он войдет, Верди Исраелян не уточнил, сославшись на то, что эти детали еще не проработаны.

В DST работают уже несколько человек из Goldman Sachs, самым высокопоставленным из них до последнего времени был Александр Тамас, бывший исполнительный директор банка (см. "Ъ" от 8 августа 2008 года). В Goldman Sachs господин Тамас занимался инвестициями в IT-компании, а в DST курирует главным образом иностранные проекты.

Компанией DST управляют ее основные владельцы — бывший гендиректор УК "Концерн "Нефтяной"" Юрий Мильнер и бывший исполнительный директор NCH Advisors Григорий Фингер. Александр Тамас в прошлом году стал третьим управляющим партнером. Доля Алишера Усманова в DST — около 32%, еще примерно 2% у фонда "Ренессанс Партнерс".

В портфель DST напрямую и косвенно входят контрольный пакет почтового сервиса Mail.ru, контрольная доля в игровом холдинге Astrum, доли в социальных сетях "Вконтакте.ру" и "Одноклассники.ру", в системе моментальных платежей ОСМП (через OE Investments), в польской социальной сети Nasza-Klasa.pl и др. В конце мая DST объявила о покупке за $200 млн 1,96% привилегированных акций Facebook Inc. Этим летом DST намеревается увеличить долю в Facebook, потратив еще не менее $100 млн. До покупки акций Facebook стоимость активов DST аналитики оценивали в диапазоне от $900 млн до $1 млрд.

Руководитель направления "Корпоративные финансы" ИК "Финам" Алексей Курасов считает, что господин Исраелян, скорее всего, займется привлечением средств в DST, которая "собирается расширять свой портфель за счет новых приобретений в России и за рубежом". "Опыт и связи банкира" также пригодятся для подготовки выхода DST из портфельных инвестиций, предположил господин Курасов.

До Goldman Sachs господин Исраелян был заместителем директора инвестиционно-банковского подразделения Morgan Stanley в России. В обоих банках занимался, главным образом, компаниями потребительского рынка — розничными и девелоперскими, например, консультировал объединение продуктовых сетей "Пятерочка" и "Перекресток" в мае 2006 года. Также участвовал в организации IPO АФК "Система", металлургической группы "Евразхолдинг" и "Магнитогорского металлургического комбината".

Александр Ъ-Малахов

Верди Исраелян занимал должность заместителя директора инвестиционно-банковского подразделения Morgan Stanley в России и работал над рядом сделок по слияниям и поглощениям и IPO.

Позже в Goldman Sachs Исраелян был содиректором группы частных инвестиций, где работал с компаниями потребительского сектора, розницы, интернета и недвижимости.

Хедхантер, знакомый с Исраеляном, оценивал его доход в 2007 г. примерно в $2 млн. Но в 2008 г. доходы инвестбанков сократились и банкиры потеряли значительную часть годового бонуса, напоминает он.

2009: Партнер Мильнера в DST (Mail.ru Group)

Исраелян перешел в компанию Digital Sky Technologies (DST) летом 2009 г. и стал одним из партнеров ее сооснователя Юрия Мильнера . Занимался управлением российскими активами DST и отвечал за инвестиционную деятельность компании в России.

В июле 2009 года было объявлено, что Исраелян также войдет в состав советов директоров нескольких компаний, подконтрольных DST, но каких именно, пока не определено. По словам близкого к DST источника, Исраеляну был обещан миноритарный пакет в DST. Это часть опционной программы компании, в рамках которой долю получил Александр Тамас .

Исраелян говорил, что в московском офисе Goldman Sachs работал с менеджерами и другими акционерами над повышением стоимости компаний и надеется применить этот опыт в DST .

В ноябре 2010 года и Morgan Stanley, и Goldman Sachs выступили организаторами IPO Mail.ru Group (новое название DST) на Лондонской фондовой бирже. Продав на бирже 36,2 млн акций, акционеры Mail.ru Group и сама компания заработали $1,003 млрд. К этому моменту Исраелян уже являлся директором по операциям группы.

2012: Конфликт с создателем "Хабрахабр"

В 2012 году вместе с Дмитрием Гришиным предпринимал попытку создания фонда для инвестиций в стартапы. Об этом упоминал создатель блог-платформы "Хабрахабр " Денис Крючков:

- Почему Mail.ru долго не хотел обсуждать с тобой вопрос выкупа акций «Хабра»?

- Мне кажется, что Дмитрий Гришин и Верди Исраелян затаили на меня зуб после того, как я отказался создавать инвестиционный фонд, который они хотели создать, и для которого они хотели использовать бренд «Хабрахабра», поскольку на рынке у «Мейла» сложилась не очень хорошая репутация и создавать фонд, который бы ассоциировался с «Мейлом», не было никакого практического смысла. Идея Гришина, которую он мне озвучил в конце зимы 2012-го года, заключалась в том, что он был готов предоставить мне кредит из своих личных средств на выкуп Хабра у Mail.ru по заниженной, очень заниженной оценке - в несколько раз меньше оценки, по которой прошла сделка спустя более чем год, чтобы кредит не был для меня большим бременем. Взамен после выкупа я должен был создать условный «Хабрафонд», в который топ-менеджеры Mail.Ru Group планировали занести личные деньги и инвестировать в стартапы, не раскрывая себя. Я должен был быть ширмой, скрывать происхождение средств и окучивать стартаперов, которых очень много на Хабре, как ты знаешь .

...Давление было такое, что меня это всё достало. Мою жизнь превратили в ад и довели до ручки. В какой-то момент я решил, что душевное спокойствие важнее общения с этими ребятами и предложил Мильнеру выкупить 55 процентов моих акций за 55 долларов. По сути, вся компания была оценена в символические 100 долларов.

- Неплохой рост капитализации за 5 лет. И неужели Мильнер отказался?

- Он, конечно, согласился. Но перестарались его эффективные менеджеры, тот же Верди Исраелян, который, в общем-то, и руководил всей этой историей по отжиму меня из компании. Они действовали как коллекторы, забирающие твоё имущество за долги: слова «мы дали тебе денег, а ты облажался» - это самое мягкое, что я слышал. В итоге, они очень сильно перегнули палку, когда сказали, что я ещё должен отдать им ноутбук. Они буквально бегали за мной и требовали, чтобы я отдал им все, включая ноутбук. Я был в шоке - людям отдавали компанию полностью, практически задаром, но они хотели забрать всё, даже мои персональные вещи. В этот момент я отказался продавать «Хабр» за 55 долларов и подписывать документы. Они продолжали настаивать на сделке, звонили, угрожали («твоя компания никогда не станет прибыльной», - кричал мне в телефон сотрудник DST Феликс Шпильман), требовали, но момент был упущен.

Фонд Grishin Robotics, основанный главой холдинга Mail.Ru Group Дмитрием Гришиным, объявил об открытии нового фонда с капиталом $100 млн. Партнером Гришина стал инвестбанкир Верди Исраелян. Фонд будет инвестировать в частные космические проекты, «интернет вещей» и робототехнику. Об этом сообщили в компании Mail.Ru Group.

Частный космос - лишь один из многих рынков, которые будут радикально изменены сочетанием трендов, ведущих к «железной революции», как мы ее называем,- объясняет Гришин «Известиям». - Помимо падающей стоимости компонентов, это 3D-печать, повсеместная доступность интернет-доступа, появление краудфандинга, как дополнительного источника финансирования для стартапов, упрощение доступа к возможностям массового производства устройств в развивающихся странах и, наконец, массовое проникновение смартфонов, используемых стартапами в качестве «пультов управления» или «мозгов» для своих роботов, спутников и прочих подобных устройств.

По словам Гришина, долгие годы космонавтика по всему миру оставалась в основном государственной индустрией. Причина проста - затраты на запуск ракет в космос были слишком высоки и не были под силу частным инвесторам, за исключением единичных крупнейших корпораций.

В последние несколько лет, однако, ситуация изменилась - стремительное падение стоимости ключевых компонентов, используемых для построения ракет и спутников, в сочетании с новой волной предпринимателей, принесших в индустрию настоящий предпринимательский дух, привели к падению порога входа для стартапов и повышению привлекательности рынка для частных инвесторов, таких как Grishin Robotics. Эти тенденции в ближайшие несколько лет будут только нарастать, - добавил Гришин.

Это уже второй инвестиционный фонд Гришина. Запуск первого был анонсирован в июне 2012 года, объем его капитала составлял $25 млн и финансировался исключительно из личных средств основателя.

В рамках нового фонда к Гришину присоединился ряд институциональных и индивидуальных инвесторов из США и Европы. Офисы Grishin Robotics расположены в Сан-Франциско и Лондоне. Первой сделкой нового фонда стало участие в компании Ring, разработчике «умных» устройств, призванных обеспечить безопасность дома или квартиры.

В настоящий момент Grishin Robotics сделал две инвестиции в частные космические компании, одна из них уже анонсирована - компания Spire, использующая небольшие спутники нового поколения для сбора погодных данных и отслеживания передвижения кораблей с ценными грузами по мировым океанам, - добавил Гришин. - Spire входит в Top-5 наиболее хорошо профинансированных частных космических стартапов, и с момента посевной инвестиции Grishin Robotics компания привлекла еще несколько десятков миллионов долларов от инвесторов «первого эшелона».

Верди Исраелян имеет опыт работы в DST и Goldman Sachs. С 2009 года он работал с Дмитрием Гришиным над многочисленными совместными проектами.

Основатель популярного портала «Хабрахабр» Денис Крючков прекратил партнерство с Mail.ru Croup Алишера Усманова, выкупив долю холдинга в их общем бизнесе. После окончания сделки Крючков дал интервью , где рассказал о том, как топ-менеджеры Mail.ru требовали от него участвовать в обмане своего акционера Усманова. Для этого планировалось продать активы Mail.ru Croup по заниженной в несколько раз цене некоему фонду, негласными бенефициарами которого бы были сами топ-менеджеры. Основным фигурантом скандала стал директор группы Дмитрий Гришин, однако вряд ли данная операция могла пройти без участия главы компании «Телекоминвест», представителя Усманова в совете директоров Mail.ru Croup господина Стрешинского.

Сам себя Стрешинский (на фото) называет «Иваном Яковлевичем» , но это не более чем фигура речи. По паспорту он Владимир Яковлевич Стрешинский, родившийся и значительную часть сознательной жизни проживший в городе Киеве. В 1990-е годы он переехал в Москву, где оказывал различные услуги Борису Березовскому, Бадри Патаркацишвили и другим российским олигархам.

У руководителя «Телекоминвеста» есть старший брат, тоже экс-киевлянин Дмитрий Стрешинский - международный торговец оружием, прототип главного героя фильма «Оружейный барон». Этот предприимчивый гражданин был компаньоном бизнесмена Марка Гарбера, чувашского сенатора Леонида Лебедева и одесско-московского махинатора Александра Борисовича Жукова – папы нынешней любовницы Романа Абрамовича Дарьи Жуковой . Стрешинский-старший (на фото) , успевший для безопасности обзавестись паспортами гражданина Парагвая, Израиля, Великобритании, Казахстана и России, возглавлял в 1992-94 годах фирму «Global Technologies» и закупал в этом качестве оружие на Украине. Экспортер принимал от Стрешинского поддельные сертификаты конечного получателя поставок - в действительности оружие вместо Африки отправлялось в Хорватию, которая использовала товар в боевых действиях против сербов. Легальные поставки были невозможны – действовало эмбарго ООН по бывшей Югославии, однако покупателей и партнеров Стрешинского курировали спецслужбы США, что серьезно облегчало работу.

В марте 1994 года Италией был задержан корабль Jardan Express, по документам следовавший из Украины в Нигерию. В действительно теплоход был загружен оружием от «Global Technologies» (400 противотанковых управляемых ракет, 10 тысяч выстрелов к ручным противотанковым гранатометам, 30 тысяч автоматов, 32 миллиона упаковок патронов), плыл в Хорватию и находился под командованием хорватского капитана.

Брата топ-менеджера Алишера Усманова объявили в розыск, в 1999 году он был арестован в Германии и выдан в Италию. Стрешинский на своих покровителей, включая Жукова, Лебедева и министра обороны Украины Евгения Марчука . Жуков был арестован по время туристической поездки на Сардинию, в 2003 году суд Турина запросил для него и Леонида Лебедева по 15 лет тюрьмы. Но осудить их к длительным срокам лишения свободы не удалось, так как контрабанда оружия из одной страны в другую по итальянским законам не является преступлением.

Кажется, что Алишер Усманов испытывает симпатию к семьям с уголовным прошлым. Этому есть свои объяснения. В августе 1980 года владелец Mail.ru Group был осужден сразу за несколько преступлений по трем статьям уголовного кодекса Узбекской ССР на 8 лет лишения свободы. По официальной версии, один из эпизодов имел военную специфику - подсудимый вместе с своим другом якобы вымогали у офицера 30 тысяч рублей. В 1986 году Усманов был условно досрочно освобожден, впоследствии через семью президента Ислама Каримова провел зачистку сведений о судимости. В 2000 году миллиардер был официально реабилитирован Верховным судом Узбекистана, одновременно узбекские архивы перестали хранить все компрометирующие Усманова документы. Если бы не помощь друзей своего влиятельного отца, прокурора Ташкента Бурхана Усманова, вряд ли бы Алишер вышел досрочно. Несмотря на рассказы о себе, как «жертве политических репрессий», криминальное прошлое, будет довольно часто давать о себе знать. По словам посла Великобритании в Ташкенте Крейга Мюррея, большинству его узбекских собеседников хорошо известно, что Алишер Усманов сидел в том числе за групповое изнасилование, произошедшее в ходе алкогольной вечеринки детей высших республиканских чиновников.

После распада СССР имя Усманова регулярно связывали с крупнейшими в России уголовными авторитетами. В архивах РУОП сохранились справки о тесных связях олигарха с «солнцевской» ОПГ , экономической целью которой стала легализация криминальных капиталов через бизнес, записанных на зависимых от группировки лиц. Сообщалось, что лидер «солнцевских» Сергей Михайлов по кличке «Михась» в 1995 году помог Усманову стать первым заместителем председателя правления МАПО-банка. На рассвете своей бизнес-карьеры Усманов, по слухам, хранил в банке деньги ОПГ. Будучи в составе совета директоров «Первого русского независимого банка», в 1990-е он же, как писала пресса, мог быть причастен к «перекачиванию черного нала» через «фирмы-однодневки».

Денис Крючков: «Топ-менеджеры Mail.Ru Group планировали занести личные деньги и инвестировать в стартапы, не раскрывая себя»

[…] Нас поженили с Mail.Ru Group без нашего желания, аналогично , как Дурова и остальных предпринимателей, которые согласились на предложение Юрия Мильнера, а в итоге оказались вынужденными иметь дело с Mail.ru: накануне IPO Mail.Ru Group DST воспользовался пунктом в акционерном соглашении и передал свой пакет в создаваемую MRG. [Генеральный директор Mail.Ru Group] Дмитрий Гришин и Верди Исраелян затаили на меня зуб после того, как я отказался создавать инвестиционный фонд, который они хотели создать, и для которого они хотели использовать бренд «Хабрахабра», поскольку на рынке у «Мейла» сложилась не очень хорошая репутация и создавать фонд, который бы ассоциировался с «Мейлом», не было никакого практического смысла. Идея Гришина, которую он мне озвучил в конце зимы 2012-го года, заключалась в том, что он был готов предоставить мне кредит из своих личных средств на выкуп Хабра у Mail.ru по заниженной, очень заниженной оценке — в несколько раз меньше оценки, по которой прошла сделка спустя более чем год, чтобы кредит не был для меня большим бременем. Взамен после выкупа я должен был создать условный «Хабрафонд», в который топ-менеджеры Mail.Ru Group планировали занести личные деньги и инвестировать в стартапы, не раскрывая себя. Я должен был быть ширмой, скрывать происхождение средств и окучивать стартаперов, которых очень много на Хабре, как ты знаешь.

Денис Крючков

[…] История, когда топ-менеджер Mail.ru получает какие-то выгоды от твоей сделки с Mail.ru, выглядит двусмысленной […] Я не хотел быть ширмой для людей, репутация которых такова, что они боятся действовать от своего имени, а хотят прикрываться «Хабром» […] Здесь надо отдать Гришину должное. Еще на первой встрече, когда нас пытались слить в Мейл накануне IPO, я сказал, что если аудитория Хабра узнает, что компанией владеет Mail.Ru, у нас будут большие проблемы. Он согласился. Он знал о нашей обособлености и о том, что аудитория сайта относится к ним, скажем так, не совсем положительно. Поэтому на собрании акционеров основным вопросом были деньги: Mail.Ru Group регулярно получал от нас дивиденды, а я управлял компанией и объяснял тем, кто интересовался и задавал вопросы, что Mail.ru Group на нас не влияет. Для примера, мы не вешали на «Хабр» копирайт Mail.ru, хотя нам на это намекали.

[…] Сейчас нам хватает денег и на развитие, и на обслуживание кредита. А вот в 2008-м году было очень тяжело. Грянул кризис и у нас возник конфликт с DST: они каждую неделю требовали сокращать затраты, нам пришлось заморозить «Автокадабру», закрыть только что созданные «Дрибблер» и «Респективу», уволить половину сотрудников. Давление было такое, что меня это всё достало. Мою жизнь превратили в ад и довели до ручки. В какой-то момент я решил, что душевное спокойствие важнее общения с этими ребятами и предложил Мильнеру выкупить 55 процентов моих акций за 55 долларов. По сути, вся компания была оценена в символические 100 долларов (улыбается).
[Мильнер], конечно, согласился. Но перестарались его эффективные менеджеры, тот же Верди Исраелян, который, в общем-то, и руководил всей этой историей по отжиму меня из компании. Они действовали как коллекторы, забирающие твоё имущество за долги: слова «мы дали тебе денег, а ты облажался» — это самое мягкое, что я слышал. В итоге, они очень сильно перегнули палку, когда сказали, что я ещё должен отдать им ноутбук. Они буквально бегали за мной и требовали, чтобы я отдал им все, включая ноутбук. Я был в шоке - людям отдавали компанию полностью, практически задаром, но они хотели забрать всё, даже мои персональные вещи. В этот момент я отказался продавать «Хабр» за 55 долларов и подписывать документы. Они продолжали настаивать на сделке, звонили, угрожали («твоя компания никогда не станет прибыльной», - кричал мне в телефон сотрудник DST Феликс Шпильман), требовали, но момент был упущен.

[…] Мильнер был очень обаятелен, когда мы встречались с ним и Григорием Фингером, его партнером. Он улыбался, смотрел добрым глазами, рассказывал свою историю, в точно таком же виде, как она была потом опубликована в Forbes, как он учился в Штатах, как он стал инвестором интернет-проектов и так далее. Позже я узнал, что в тот момент, когда начался второй интернет-бум, он инвестировал в России буквально во все, во что можно было инвестировать. Тогда он сидел у себя в офисе на последнем этаже в высотке около метро «Курская» на набережной Яузы и смотрел на топ русских проектов в Alexa.com. Он покупал там всё-всё-всё, что имело заметную посещаемость. Он даже инвестировал в варезную помойку nnm.ru — у нее был большой трафик и он думал, что из этого может вырасти большой бизнес. В тот момент, как мне кажется, он не совсем понимал, что реально вырастет и станет next big thing. Юрий был похож на человека, который шел по улице, слышал запах вкусной лапши с соусом терияки, метался, но не понимал, откуда он доносится. Чтобы понять, он просто заходил в каждое заведение и проверял: «а не здесь ли готовят эту лапшу?». Так было и с интернет-проектами: он давал всем деньги, надеясь, что кто-то выстрелит и будет его счастливым билетом в высшую лигу. В целом он производит очень хорошее впечатление, с ним приятно общаться. Но ровно до того момента, пока вы не подпишете с ним обязующие документы. Тогда он снимает маску и превращается в хищника.

[…] В общем, после нескольких лет переговоров мне выкатили предложение о покупке акций. Вся компания была оценена в $10 млн. […] я решил обратиться за помощью к Аркадию Воложу, генеральному директору «Яндекса». Аркадий довольно быстро свёл меня с Григорием Бакуновым (bobuk), мы начали общаться и договорились о параметрах сделки. «Яндекс» выдал мне кредит […] пока я не расплачусь по этому кредиту, акции компании будут находиться в залоге у «Яндекса».